当美国邮政航空服务从联邦快递转向 UPS 时,谁是最大的赢家?

发布者 FBASZ
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美国邮政总局决定不再与联邦快递续签每年价值超过 15 亿美元的国内航空运输合同,并将其授予 UPS。新协议的最短基本期限为五年半,在此期间,UPS 将运输一等邮件、优先邮件和优先快件。

此举实际上对三方都有利。从表面上看,这一安排似乎对联邦快递是一个打击,因为当现有合同于 9 月 29 日到期时,该公司将失去其最大的客户之一。这也提出了一个问题:如果联邦快递难以盈利,竞争对手 UPS 如何通过运送邮件获得可观的利润。

当美国邮政航空服务从联邦快递转向 UPS 时,谁是最大的赢家?

但这一变化符合这三家企业的需求,它们都在不断变化的包装环境中经历着重大转型。对于联邦快递来说,失去邮政服务意味着它现在可以自由地、积极地推动缩减其庞大的航空网络,同时采取巨大的措施来控制企业成本。"包装运输咨询公司 ShipMatrix 总裁 Satish Jindel 说:"这是一个双赢的局面。

在此之前,业界普遍认为联邦快递与美国邮政之间的长期关系将发生变化,唯一的问题是联邦快递是否会放弃部分或全部航空货运业务。

随着对次日递服务需求的减少,美国邮政局近年来已将业务量从空运转向陆运,以提高卡车利用率并降低成本,这使得快递公司难以盈利。这个准政府机构实施了新的递送标准,以帮助实现转型。现在,美国邮政承诺在一至三天内提供优先邮件服务,而不是两天,并扩大了 "地面优势 "包裹的投递窗口。最新的目标是在未来两年内将总体运输成本减少 10 亿美元。

而联邦快递的航空网络有很大一部分适合美国邮政的日间航班。随着传统的邮政基础设施补贴逐渐消失,联邦快递不得不承担更多的单位运营成本。据追踪主要邮政服务提供商的 Culhane Meadows 公司运输律师大卫-亨德尔(David Hendel)称,在截至 2023 年 9 月 30 日的财年中,联邦快递从邮政服务中获得的付款从 19 亿美元减少到 16 亿美元。2021 财年,联邦快递从邮政服务中获得的收入超过 $21 亿美元。

联邦快递高管多次明确表示,他们愿意放弃邮政服务,除非其中包括更优惠的条件和更小的路线结构。

包裹运输咨询公司ShipMatrix总裁萨蒂什-金德尔(Satish Jindel)表示,失去美国邮政服务合同对联邦快递来说是意外之喜,因为该公司正在对联邦快递、地面和货运部门进行历史性的整合。这是一项经过深思熟虑的成本节约计划,预计每年将带来 $4 亿美元的效率效益。对联邦快递来说,现在不积极争取保留这项业务,而是集中精力做好整合工作,也许是明智之举。当未来再次出现这种机会时,他们可能会处于更具成本效益的竞标地位。

联邦快递计划在2025财年结束前将结构性成本降低10亿至40亿美元,包括加快老旧飞机的退役速度、停放使用率不足的飞机直至需求回升,以及更多地依赖卡车支线服务。联邦快递还在重新设计其航空网络,将夜间和白天运输的快递和延迟装运货物分开,以提高效率。

巴克莱运输分析师布兰登-奥格伦斯基(Brandon Oglenski)在一份研究报告中指出,联邦快递明年可能会从其航空网络中削减大量运力,从而不再需要支持邮政服务的基础设施,这将有助于提高快递业的盈利能力

联邦快递是否会减少其空运网络?

在失去美国邮政服务合同后,货运专家表示联邦快递将能够减少日间航班并整合航线。

Crossroads 包裹咨询公司执行合伙人、联邦快递高级执行官 Dean Maciuba 说:"随着美国邮政逐步退出市场,业务量减少,联邦快递可能会寻求整合附近中小型市场的飞机业务,以节约成本。然而,这种运营变革也可能导致市场上取件时间提前,投递时间延迟。这里的风险在于,货运代理通常更愿意选择最晚的提货时间和最早的送货时间,这可能会导致他们寻找其他承运商。"

此外,由于航班减少,联邦快递降低成本的另一个方法是将目前由成本较高的员工管理的小型航空公司的地面支持服务外包,或者通过合并职责来减少团队规模。

UPS 快递将收到什么?

与联邦快递相比,UPS 获得了至少五年半的基本合同,这将使其收入增加约 $150 亿美元,并在缓慢增长的市场中增加干线航线的密度。

一些投资分析师担心,UPS 从邮政服务业务中获得的回报将微乎其微,无助于到 2026 年实现 13% 的运营利润率目标。

包裹运输咨询公司 ShipMatrix 总裁 Satish Jindel 说,这不会成为问题。因为 UPS 非常重视成本,并将通过使用其地面网络支持空运合同来节省成本,而联邦快递无法做到这一点,因为其航空和地面网络是相互独立的。UPS 经营航空和地面一体化网络已经超过 25 至 30 年,我认为他们不需要增加任何飞机。因此,这有助于他们抵消固定成本,并将其分配到另一个包裹基础上。

巴克莱银行(Barclays)运输分析师布兰登-奥格伦斯基(Brandon Oglenski)也认为,UPS 可以通过减少对航空货运的依赖,为邮政服务提供更便宜的长途运输服务,尤其是在通过一到两天的卡车运输方案就能到达的市场地点之间。由于 UPS 的机队规模远小于联邦快递,因此 UPS 可能需要在其日间航空网络中部署一些额外的航空资产,但任何额外成本都可能通过新合同得到补偿。

此外,亚马逊前物流高管德里克-洛辛(Derek Losing)指出,美国邮政的货运量有助于填补 UPS 近年来流失的空运量,因为零售商通过自己的物流网络提供了更多的两日递送服务。UPS 表示,2023 年第四季度的日均包裹量减少了 7.4%,其中延迟空运产品的下降速度(18.9%)比次日空运或陆运更快

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